蘭格鋼鐵網統計發布的2023年3月份鋼鐵流通業PMI總指數為51.9%,比上月下降0.6個百分點,在擴張區間內略有回落。從分類指數看,構成鋼鐵流通業PMI的10個分類指數7降3升,其中銷售量、總訂單量、到貨速度、庫存水平、企業雇員、走勢判斷和采購意愿7項指數上升,而銷售價格、采購成本和融資環境3項指數下降。
湖南直縫鋼管商家據悉,3月份鋼鐵流通企業銷售量指數為55.6%,較上月下降0.1個百分點,在擴張區間內略有下滑;訂單指數52.7%,較上月下降2.0個百分點,在擴張區間內小幅回落。隨著制造行業的先行回暖以及重大項目工程由“開工季”轉向“施工季”的加快,下游終端采購需求呈現逐步回暖態勢,市場成交也隨之好轉。
3月份鋼鐵流通企業庫存指數為48.2%,較上月下降5.8個百分點。從區域來看,六大區域均呈現下降態勢,其中華東、西南、華北和東北地區庫存指數下降幅度相對較大,分別較上月下降10.1、4.2、3.6和2.9個百分點。而西北和中南地區庫存指數下降幅度相對較小,分別較上月下降0.9和0.6個百分點。
從規模來看,年銷量大于100萬噸、在50-100萬噸、在10-50萬噸的樣本鋼鐵流通企業庫存均呈現下降態勢,而在10萬噸以下的樣本鋼鐵流通企業庫存呈現小幅回升態勢,表明雖然下游終端采購需求呈現回暖態勢,但需求釋放的力度不及預期。
從先行指數來看,2023年3月份鋼鐵流通業采購意愿指數為50.9%,較上月下降1.8個百分點,在擴張區間內小幅走弱;走勢判斷指數為50.8%,較上月下降3.7個百分點,在擴張區間內明顯回落,反映樣本企業對后期市場依然保持較為謹慎的態度。
3月份,國內鋼材市場受到了國內外多重因素的影響,上半月受到宏觀政策強預期的引領以及相對高成本的支撐,呈現震蕩上漲的行情;下半月受到供給快速回升、需求釋放力度不及預期和外部風險外溢的影響,呈現震蕩調整的行情。
供給端:隨著鋼廠的利潤空間逐步改善,部分成品材開始小幅盈利,這就使得鋼廠的生產積極性不斷增強,產能釋放力度也隨之增強。從目前高爐開工率變化來看,鋼鐵企業生產釋放力度呈現小幅持續回升的態勢。據蘭格鋼鐵網調研數據顯示,2023年3月份前四周全國百家中小鋼企高爐開工率的均值為79.4%,較2月份上升2.0個百分點。從重點大中型鋼鐵企業旬產數據來看,由于開年以來制造用鋼需求恢復要好于建筑用鋼需求,大中型鋼鐵生產企業的產能釋放呈現加快的節奏。據中國鋼鐵工業協會統計數據顯示,2023年3月上中旬重點鋼企生鐵日均產量194.3萬噸,環比上升2.6%,同比上升9.8%;重點鋼企粗鋼日均產量220.3萬噸,環比上升6.0%,同比上升9.9%;重點鋼企鋼材日均產量208.1萬噸,環比上升4.4%,同比上升6.0%。因此預計3月份國內鋼鐵產量仍存上沖的動力,據蘭格鋼鐵研究中心估算,3月份全國粗鋼日產將維持在290萬噸左右的水平,其中重點大中型鋼鐵企業粗鋼日產將會維持在220萬噸左右的水平。
需求端:開年以來,隨著疫情防控較快平穩轉段,穩經濟政策的效果持續顯現,生產需求回升向好,消費需求加快改善,市場活力逐步增強,制造投資略顯承壓,基建投資季節性減弱,房地產投資逐步改善,經濟運行整體呈現企穩回升的態勢。今年中國經濟發展主要預期目標是國內生產總值增長5%左右,要著力擴大國內需求,把恢復和擴大消費擺在優先位置,穩定大宗消費,推動生活服務消費恢復;政府投資和政策激勵要有效帶動全社會投資,今年擬安排地方政府專項債券3.8萬億元,加快實施“十四五”重大工程,實施城市更新行動,促進區域優勢互補、各展其長,鼓勵和吸引更多民間資本參與國家重大工程和補短板項目建設,激發民間投資活力。2月份的官方PMI和財新PMI指數均呈現明顯回升的態勢,穩經濟政策措施效應進一步顯現,疊加疫情影響消退等有利因素,企業復工復產、復商復市加快,我國經濟全面回升的態勢更加明朗。對鋼材市場來說,擴大國內需求和穩定大宗消費將對制造行業拉動明顯,制造行業的率先回升將明顯帶動制造用鋼需求的有效回歸,同時加快實施“十四五”重大工程和城市更新行動將會帶動建筑用鋼需求的釋放。
2023年3月份鋼鐵行業景氣度在擴張區間略有回落。長沙螺旋管廠家認為,由于制造行業的率先回暖明顯帶動制造用鋼需求的有效回歸,同時隨著各地重大項目的加快推進,建筑用鋼需求也開始逐步釋放,鋼材的社會庫存已經全面“去庫”階段,表明國內鋼材市場已經從淡季轉向了旺季,但下游需求釋放的力度不及市場預期、而供給端產能釋放的力度也超出了市場預期。綜合來看,國內鋼材市場受到了國內外多重因素的影響,世界經濟增長趨于放緩,外部主要經濟體通脹問題依然突出,歐美央行“無懼”銀行系統風險,維持加息步伐;而國內經濟仍然處在初步恢復階段,整體呈現企穩回升的態勢,雖然超預期的降準,釋放6000億元的流動性,但市場需求不足問題仍較為突出,經濟回升基礎尚不牢固,因此,短期國內鋼市將呈現“前有經濟增長預期拉動,中有終端需求釋放依然可期,后有供給快速釋放的壓力,外有金融風險發酵的擾動”的格局。就4月份鋼市行情而言,整體市場將圍繞著“力度”進行博弈,其一是下游需求釋放力度的大小將決定鋼市的漲跌,而供給端產能釋放的力度將決定漲跌幅度。因此,蘭格鋼鐵研究中心預計,4月份國內鋼材市場將呈現高位震蕩的行情。(蘭格鋼鐵)